أنواع صناديق الاستثمار، يحتوي صندوق الاستثمار على الكثير من المستثمرين ويكون رأس مال الصندوق بالملايين ويحتوي الصندوق على مجموعة من الأسهم والسندات وتكون فرصة الخسارة أقل بقليل من البورصة، ويتم إدارة الصناديق بواسطة مجموعة من الخبراء، وصناديق الاستثمار تختلف من نوع الى أخر وأيضا سعر الوحدة الاستثمارية مختلفة من صندوق الى آخر ويكمن نجاح الصندوق الاستثماري بتحقيق الأهداف المحددة من خلال تحقيق الأرباح ومن خلال مقالنا سنتعرف على أهداف وأنواع الصناديق.
شروط طرح صناديق الاستثمار
يتساءل الكثير من الأشخاص والشركات والمؤسسات عن أهم الشروط الواجب توافرها في الصناديق الاستثمارية ويعتبر صندوق الاستثمار من أفضل الطرق لاستثمار الأموال، وهناك شروط لا بد من توفرها في مثل هذه الصناديق ومن أهم بأن يكون الصندوق مغلق وتحديد الهدف من إنشاء هذا الصندوق، وعند تحقيق كافة الشروط يؤدي الى تحقيق أكبر عائد مالي وتحقيق الأرباح ومن أهم تلك الشروط هي:
- أن يكون الصندوق مغلقا.
- أن يكون سعر الوحدة محدد وأقلها 10 ريالات.
- ألا يزيد الحد الأدنى للاشتراك عن ألف وحدة لكل مالك.
- لا يجوز لمدير الصندوق من استثمار الأموال في الأراضي البيضاء.
- التنويع عند شراء السندات والأسهم.
أنواع صناديق الاستثمار
هناك أنواع عديدة من صناديق الاستثمار. على الرغم من مشاركتهم في هدف تحقيق أكبر عوائد ممكنة،
ومع ذلك، لكل منها شكل مختلف من الإدارة، بالإضافة إلى دور مختلف في سوق الأوراق المالية.
يتم تصنيف صناديق الاستثمار أيضًا إلى أنواع بناءً على عدد من الاعتبارات، على النحو التالي:
الأول | أنواع صناديق الاستثمار حسب الهيكل التمويلي
صناديق الاستثمار المغلقة
هي قنوات استثمارية تقتصر على فئة معينة من الاستثمار. يتم فيها إصدار عدد ثابت من الوحدات وتوزيعها على كل مستثمر حسب حصته. هذا النوع من الصناديق له هدف محدد وفترة محددة يتم بعدها تصفية الصندوق وتوزيع عوائده على المستثمرين. وبحسب نظام هذا النوع من الصناديق، لا يجوز لأصحاب هذه المستندات استرداد قيمتها، ولا تشتريها إدارة الصندوق من المستثمرين. لذا فإن الطريقة الوحيدة للتخلص منها هي بيعها في السوق.
صناديق الاستثمار المفتوحة
هي الصناديق التي تظل مفتوحة للدخول والخروج دون تحديد حجم الصندوق المستثمر. أيضا، لا يوجد حد لعدد الوحدات المصدرة. يمكن للمستثمر شراء أي عدد يريده من هذه الوحدات، وكذلك بيعها متى شاء بعد تلقي إشعار. يمكن إعادة شراء الوحدات المصدرة إذا رغب المستثمر في التخلص منها.
ثانيًا | أنواع صناديق الاستثمار حسب الغرض
صناديق النمو
هي صناديق يتم تكوينها بغرض تحقيق مكاسب تؤدي إلى نمو رأس مال الصندوق.
وذلك من خلال تحسين تشكيلة الصندوق.
صناديق الدخل
هي صناديق تهدف إلى الحصول على عوائد بشكل دوري (بشكل مستمر)، وغالباً ما يعتمد المستثمرون في تلك الصناديق على العائد منها في مواجهة أعباء المعيشة.
الثالث | صناديق الاستثمار كعنصر أمان
صناديق الاستثمار الرأسمالية المضمونة
هي الصناديق التي تزود المستثمرين بميزة الحفاظ على رأس مالهم، وكأنه في حالة حدوث أي خسائر، فإن إدارة الصندوق يتحملونها. في المقابل، تتلقى إدارة الصندوق عمولة نسبية إذا تجاوز العائد المحقق نسبة معينة.
الرابع | صناديق الاستثمار غير المضمونة
إنها الصناديق التي تكون كبيرة جدًا بالنسبة للمستثمر،
يتعرض المستثمر لخسارة العائد المحقق وكذلك خسارة جزء من رأس ماله أو خسارة رأس ماله بالكامل.
الخامس | صناديق الاستثمار في سوق المال
وهي الصناديق التي تتكون من مجموعة متنوعة من قصيرة الأجل، مثل: أذون الخزانة، وشهادات الاستثمار، والمسودات المصرفية، والودائع المصرفية.
السادس | صناديق الاستثمار المتخصصة
هي الصناديق التي تستثمر في قطاع أو نشاط معين، مثل تلك التي تتاجر في السلع أو النفط أو الاستثمارات العقارية أو الاستثمارات في مناطق جغرافية محددة. يهدف هذا النوع من الصناديق إلى تحقيق مكاسب رأسمالية على المدى القصير، لذلك نلاحظ أن أسعار هذه الصناديق متقلبة، مما يجعلها أكثر خطورة من أي أنواع أخرى.
السابع | صناديق الاستثمار الإسلامية
يعتبر هذا النوع من الصناديق من الأساليب الحديثة في الآونة الأخيرة، حيث ظهرت هذه الطريقة بعد ظهورها وهي حديثة بشكل أساسي. هذا النوع من الصناديق له شروطه واستثماراته بما يتماشى مع الشروط المعتمدة. يتميز هذا النوع من الصناديق بعدد من الميزات التي تجعله مختلفًا عن أنواع الصناديق الأخرى، مثل:
- الاستقلال في الإفصاح المالي عن الكيان الذي أنشأه.
- تكوين صناديق استثمار إسلامية على شكل أسهم أو وحدات متساوية القيمة تمثل ملكية المالكين للأصول، مع استحقاق الربح وتحمل الخسارة المترتبة أيضًا.
- يخضع الصندوق لمعايير شرعية في مكان الاستثمار، أي يتم الاستثمار في المحلات المتاحة قانونًا، وكذلك طريقة الاستثمار، أي لا يشمل وجود الربا أو ما في حكمه.
- يخضع الصندوق للرقابة الشرعية، أي يشمل الإشراف على الفتوى والتدقيق الشرعي في جميع مراحل تكوينه وتصفيته.
الثامن | أنواع خاصة من صناديق الاستثمار
هناك عدد من الصناديق الأخرى التي تم تصنيفها على أنها خاصة بسبب دورها في البورصة، وهي:
صناديق الأسهم
وهي صناديق تعتمد على استثمارات التداول بشكل عام، أي أن استثماراتها تتم بعيدًا عن أي ملكية لشركات داخل القطاع الخاص. هذه الصناديق هي الأكثر تقلبًا، حيث تستمر قيمتها في الارتفاع والانخفاض خلال فترات زمنية قصيرة جدًا.
صناديق الدخل الثابت
يطلق عليها “صناديق السندات” وتتركز استثماراتها في الدين الخاص في شركات القطاعين العام والخاص، من أجل توفير الدخل على أساس توزيع الأرباح. غالبًا ما تحتوي هذه الصناديق على محفظة استثمارية تعزز العوائد المالية من خلال توفير دخل ثابت للمستثمر عندما يفقد قيمته في السوق المالية.
الأموال المتوازنة
هي صناديق تهدف إلى توفير مزيج متوازن من الأمن ورأس المال والدخل، وتعتمد هذه الأموال على تطبيق استراتيجية الاستثمار في الدخل الثابت.
الصناديق الدولية
وهي صناديق استثمار تسمى “الصناديق العالمية” أو “الصناديق الأجنبية”. يتم استخدام هذه الأموال من قبل المستثمرين الذين يوجهون استثماراتهم إلى خارج بلدهم الأصلي، وتعتمد هذه الأموال على تطبيق الاستثمارات في جميع أنحاء العالم. يواجه هذا النوع من الصناديق وقتًا صعبًا للغاية في تصنيف أمواله الخاصة.
الصناديق المتخصصة
يعتبر الصندوق الاستثماري الأكثر شمولاً حيث أنه يحتوي على أكثر من فئة أغلبها منتشر.
تستهدف هذه الأموال الأموال التي تنتمي إلى قطاعات معينة مثل الصحة والتمويل والتكنولوجيا وغيرها.
وفي ختام مقالنا نكون قد تعرفنا على الصناديق الاستثمارية بشكل عام وأنواع الصناديق الاستثمارية وكيفية تحقيق الأرباح بأقل الخسائر الممكنة، ونشكركم زوارنا الكرام على ثقتكم بنا ونتمنى منكم نشر المقالة لتعم الفائدة.