ما هي فوائد السندات ومميزاتها، قبل أن يقبل أي شخص الاستثمار، فهو يبحث عن طريقة ذات عائد مرتفع ومخاطر أقل، كما أن أولئك الذين يحتاجون إلى التمويل يبحثون عن طرق أكثر أمانًا، والسندات هي إحدى الأدوات الجديدة لتوليد الدخل، وهي استثمار آمن مقارنة بالأسهم فهي تتيح توفير رأس مال مناسب للأطراف المحتاجة للتمويل من أجل التنمية والنمو والمنافسة، وفي هذا المقال سنتحدث عن أهم مميزات السندات، وما الفرق بين السندات والأسهم. .
ما هي فوائد السندات
الاستثمار في السندات أفضل من الاستثمار في السندات، والسبب يكمن في حقيقة أن البورصة تشهد تقلبات حادة في الأسعار وبالتالي تزيد درجة المخاطرة، إلا أن السندات تعتبر من أدوات الاستثمار منخفضة المخاطر. يوفر الاستثمار التنويع في المحفظة الاستثمارية، ويوازن المخاطر التي تنشأ من أنواع أخرى من الأصول المالية التي يملكها المستثمر. يوفر الاستثمار في السندات نوعين من العوائد للمستثمرين:
- مدفوعات الفائدة الدورية
- الربح وكسب المال، إذا تم بيعه من سعر الشراء أو تم شراؤه بسعر منخفض والاحتفاظ به لفترة.
مميزات السندات لمصدر السندات
هناك عدد من المزايا التي يتمتع بها الأشخاص الذين يصدرون السندات مثل:
- الحصول على عائد أكبر على التمويل، خاصة في حالة تحقيق الشركة لعائد استثماري كبير يفوق معدل الفائدة على السندات، أو أكبر من تكلفة السندات بشكل عام.
- ادخر بعض المال، حيث أن تكلفة السندات أقل من تكلفة الأسهم، خاصة إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا كبيرة تدفعها لحملة تفوق الفائدة التي تدفعها لحملة السندات.
- تخفيض العبء الضريبي على مُصدر السند، حيث يتم احتساب فوائد السندات التي يدفعها الكيان ضمن المصروفات الضريبية.
- تقديمه واستخدامه في التمويل دون الدخول إلى كيان جديد لإدارة الشركة. يقدم حامل السند التمويل مقابل فائدة ثابتة دون أن يكون له الحق في التصرف في إدارة شؤون الشركة التي حصلت على التمويل. إن حامل السند مجرد دائن وليس مالكًا أو شريكًا.
- توفير موارد إضافية للتمويل وبالتالي تطوير الشركة وزيادة استثماراتها.
مميزات السندات لحامل السند المستثمر
هناك عدد من المزايا التي يتمتع بها الأشخاص الذين يستثمرون في السندات مثل:
- الحصول في أجل استحقاق محدد، والأولوية في الحصول على تلك القيمة قبل التزامات الشركة تجاه أصحابها.
- الحصول على مزايا دورية محددة بغض النظر عما إذا كانت الشركة مربحة أم لا،
- وبالتالي، يتم تقليل درجة المخاطرة، حيث يشارك المساهم في الخسائر أيضًا
- ويتحمل نصيباً منها على عكس حامل السند الذي لا يتحمل أي خسائر ويتلقى القيمة الاسمية
- السند بالإضافة إلى الفائدة الدورية.
ما الفرق بين السندات والأسهم
الفرق بين السندات والأسهم
هناك اختلافات جوهرية بينهما يمكن تلخيصها في النقاط التالية:
- يمتلك المساهم جزءًا من الشركة، فهو شريك وليس مجرد دائن، بل حامل السند لا يملك في الشركة شيئاً ولا يحق له التصرف في شؤون الشركة أو إدارتها مجرد دائن تنقطع علاقته بالشركة بمجرد استيفاء القيمة الاسمية لسنده في موعد استحقاقه. يتم دفع الحصة بعد تصفية الشركة بالكامل، ولكن يتم سداد السند في تاريخ استحقاقه.
- في حالة الإفلاس يحصل المساهم على نصيبه من قيمة أسهمه بعد دفعها كلها الدين مع الحصول على القيمة الاسمية لسنده أولاً وقبل كل شيء.
- للسهم قيمة متغيرة بمرور الوقت، بينما للسند قيمة ثابتة، وهي القيمة الاسمية للسند المضاف إليه الفوائد المحددة.