بعد عام 2025 المليء بالتحديات قد يكون قطاع التكنولوجيا مهيأً لسنة أقل تقلبًا بمجرد عودة المعنويات وإنفاق الشركات على تكنولوجيا المعلومات، حتى مع المخاوف من حدوث تباطؤ عالمي نعتقد أن الفرص ستظهر، لا سيما للمستثمرين على المدى الطويل الذين يركزون على الموضوعات التي تقودها التكنولوجيا مثل الذكاء الاصطناعي (AI) والأمن السيبراني وتكنولوجيا الميتافيرس.
على الرغم من قوة قطاع التكنولوجيا على المدى الطويل، فقد شعر المستثمرون بألم حقيقي على المدى القصير بعدما عانى القطاع خلال الأشهر الـ 12 الماضية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والمخاوف بشأن النمو المعتدل.
الاستثمار في الأسهم التقنية
قطاع التكنولوجيا واسع ويضم صانعي الآلات ومطوري البرامج ومقدمي الخدمات اللاسلكية وخدمات البث وشركات أشباه الموصلات وموفري الحوسبة السحابية وغيرها، من المحتمل أن تنتمي أي شركة تبيع منتجًا أو خدمة مليئة بالتكنولوجيا بشكل كبير إلى قطاع التكنولوجيا.
وتوفر شركات التقنية فرصة جيدة للاستثمار في سوق تدول الأسهم التكنولوجية لما تشهده من نمو وتقدم مستمر، هذا وتنتقل شركات البرمجيات بشكل متزايد إلى نموذج البرامج كخدمة حيث يشتري العملاء اشتراكًا في برنامج بدلاً من شرائه لمرة واحدة ويعمل ذلك على خلق إيرادات متكررة لشركة البرمجيات.
بينما تعمل رقائق أشباه الموصلات على تشغيل الأجهزة، حيث تقوم شركات أشباه الموصلات بتصميم و / أو تصنيع وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات وشرائح الذاكرة ومجموعة متنوعة من الرقائق الأخرى التي تساعد على تشغيل أجهزة اليوم.
تعد شركات الاتصالات التي تقدم خدمات لاسلكية جزءًا من قطاع التكنولوجيا أيضًا، وكذلك الحال بالنسبة لشركات بث الفيديو التي توفر وصولاً سهلاً إلى المحتوى عالي الجودة وموفري الحوسبة السحابية الذين يشغِّلون خدمات البث هذه.
في حين أن قائمة أفضل الشركات أداءً لن تخبرك بالأسهم التي ستحقق أداءً جيدًا في المستقبل، يواصل العديد من أصحاب الأداء التكنولوجي المتميزين تحقيق عوائد قوية لسنوات، على سبيل المثال: حققت أمازون مكاسب كبيرة في السنوات الماضية، لذلك قد يكون من المفيد متابعة أفضل الأسهم التقنية لمعرفة أيها سيستمر في طرق النمو المرتفعة.
أفضل أسهم التقنية للاستثمار في عام 2025
العديد من الشركات الأكثر قيمة في العالم هي شركات التكنولوجيا، فيما يلي بعض الأسهم التقنية الأكثر هيمنة وإثارة للإعجاب والتي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار:
1 .أمازون: يعتبر عملاق التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت، وعمل مؤخرًا في خدمات الحوسبة السحابية، مؤسسها هو جيف بيزوس الذي استقال في يوليو 2021 في خطوة جديدة لشركة التكنولوجيا المهيمنة.
2 .ميكروسوفت: هي رائدة البرمجيات في العالم المعروفة بنظام تشغيل Windows PC وبرنامج Office، كما تعد ميكروسوفت من أكبر مزودي خدمات البنية التحتية للسحابية.
3 .آبل: هي عملاق تكنولوجيا الهواتف الذكية ذات الماركة التجارية الأشهر الآيفون وآي باد وماك.
4 .إنتل: من كبري شركة تصنيع أشباه الموصلات في العالم، فهي تقوم على تصميم وحدات المعالجة المركزية (CPUs) لأجهزة الكمبيوتر وانتاجها، هذا إلى جانب، تصنيع رقاقات الأجهزة التي تستخدم في الذكاء الاصطناعي.
5 .نيتفليكس: هو الرائدة في صناعة بث الفيديو، من خلال انفاق الملايين من الدولارات سنويًا من أجل المحافظة على قاعدة العملاء الخاصة بها.
6 .ميتا: التي تدعي فيسبوك سابقًا وهي من أكبر الشركات العاملة في الوسائط الاجتماعية بسبب تطبيق فيسبوك وانستجرام وواتس آب، حيث أن عدد مستخدميها النشطين يتخطي 2 مليار يوميًا، وترى الشركة أن الواقع الافتراضي هو مستقبلها.
7 .ألفا بيت: هي الشركة الأم للشركة العملاقة جوجل ونظام التشغيل الأشهر للهواتف الذكية الاندرويد.
يتم أحيانًا تجميع ميتا (فيسبوك سابقًا) وأمازون وآبل ونيتفليكس وجوجل معًا كأسهم FAANG، تهيمن الشركات السابقة على صناعاتها وقد أنتجت أسهمها عوائد رائعة خلال العقد الماضي، انتهت سلسلة الانتصارات هذه في عام 2025، ومع ذلك، عندما انخفض كل سهم تقني رئيسي تقريبًا، جنبًا إلى جنب مع السوق الأوسع كانت هذه فرصة جيدة للاستثمار.
الأسهم التقنية وكوفيد 19 والسوق الهابطة
كان من المستحيل التنبؤ في مارس 2020 بمدى نجاح شركات التكنولوجيا في الوقت الذي أدى فيه جائحة كوفيد 19 إلى إغلاق الاقتصادات وأدى إلى خسائر فادحة في الوظائف، شهدت بعض شركات التكنولوجيا آثارًا سلبية فورية، على سبيل المثال: عانت ألفابيت وميتا من تباطؤ كبير في نمو الإيرادات حيث تراجعت الصناعات التي تضررت بشدة مثل السفر والضيافة عن الإعلانات.
ازدهرت شركات التكنولوجيا الأخرى، حيث استفادت أمازون من مبيعات التجارة الإلكترونية المزدهرة بعدما ابتعد المتسوقون عن المتاجر التقليدية، واستمتعت نيتفليكس بزيادة عدد المشتركين حيث كان لدى المستهلكين المتجهين إلى المنزل مزيدًا من الوقت لمشاهدة التلفزيون، وأدى الطلب النهم على أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية وغيرها من الأدوات إلى زيادة مبيعات شركات انتل وميكروسوفت وآبل، ساعد مزيج قوي من الخيارات المحدودة للمستهلكين لإنفاق أموالهم والتحفيز النقدي غير المسبوق العديد من شركات التكنولوجيا على تسجيل عائدات وأرباح قياسية.
لكن عام 2025 كان بداية نهاية الطفرة الوبائية، حيث دفع التضخم المرتفع البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة أسعار الفائدة بسرعة، مما أدى إلى الضغط على الإنفاق الاستهلاكي، وتحول النقص إلى وفرة مع تحسن سلاسل التوريد وانحسار الطلب على مستوى الجائحة، تراجعت سوق الأسهم ودخلت منطقة السوق الهابطة، وكانت أسهم شركات التكنولوجيا من بين الأسوأ أداء.
زادت أمازون بشكل كبير من قدرتها على التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية خلال عامي 2020 و 2021 لتلبية مستويات مذهلة من الطلب، لقد بالغت الشركة في التجارة الإلكترونية ولكنها قضت النصف الثاني من عام 2025 في إغلاق وتأخير بعض المستودعات في محاولة لخفض التكاليف، بدأت أعمالها في الحوسبة السحابية في التباطؤ قليلاً خلال عام 2025 أيضًا، وقد تواجه الشركة مشكلة فائضة مماثلة هناك، تلاشت الأرباح القياسية خلال الوباء بسرعة حيث أبلغت الشركة عن خسارة صافية قدرها 3 مليارات دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025.
استفادت ميكروسوفت من مبيعات أجهزة الكمبيوتر القوية أثناء الوباء، وقد شهد سوق أجهزة الكمبيوتر نهضة كبيرة، فارتفعت أحجام المبيعات إلى أعلى مستوياتها في عقد من الزمان منهية سلسلة طويلة من الانخفاضات، ساعد العمل والتعلم من المنزل جنبًا إلى جنب مع التحفيز النقدي على تغذية الطفرة، ولكن تحولت تلك الطفرة الآن إلى انهيار تاريخي، فقد انخفضت شحنات أجهزة الكمبيوتر العالمية بنسبة 16% في عام 2025، مع انخفاض كبير بنسبة 29% على أساس سنوي في الربع الرابع، ومن المحتمل حدوث انخفاض كبير آخر في عام 2025 بما سيضغط على العديد من منتجات ميكروسوفت المرتبطة بجهاز الكمبيوتر.
كما تضررت شركة إنتل بشدة من تراجع سوق أجهزة الكمبيوتر، وأيضًا بعد مشاهدة حصتها في السوق تنتقل من منافستها Advanced Micro Device على مدار السنوات القليلة الماضية، استطاعت الشركة أن تتراجع في عامي 2021 و 2025 من خلال وحدات المعالجة المركزية Alder Lake و Raptor Lake PC، كانت تلك المنتجات من أكبر الرابحين لكنها كانت تبيع في أسوأ سوق لأجهزة الكمبيوتر منذ سنوات، يحدث كل هذا في الوقت الذي تستثمر فيه إنتل عشرات المليارات من الدولارات سنويًا لبناء قدرتها التصنيعية في الوقت الذي يدخل فيه سوق أشباه الموصلات في الانكماش.
أضافت نيتفليكس مشتركين بوتيرة قياسية في عام 2020 لكن ثرواتها تحولت مع تصاعد المنافسة، حيث بدأت في فقدان المشتركين في أمريكا الشمالية في عام 2021 ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة البدائل عالية الجودة، حيث اكتسبت ديزني بلس مشتركين سريعًا وازدادت شعبية HBO Max، تم وضع نيتفليكس في موقف دفاعي حيث غيّر أسلوبه في الخطط المدعومة بالإعلانات والعمل على خفض التكاليف.
غير فيسبوك اسمه إلى ميتا في عام 2021 للتأكيد على تركيزه على الواقع الافتراضي والميتافيرس، ولا تزال عائدات الإعلانات من تطبيقات الوسائط الاجتماعية مصدر الدخل الرئيسي، على الرغم من تعافي المبيعات بعد الضعف الأولي للوباء إلا أن الاقتصاد الصعب في عام 2025 وتغييرات الخصوصية من آبل على أجهزة iOS قد قدمت تحديات جديدة، في الوقت الذي تكافح فيه الأعمال الإعلانية تضخ ميتا مليارات الدولارات سنويًا في جهودها الاستعادية، وليس لديها أي شيء تقريبًا لتظهره حتى الآن.
تباطأ نمو إيرادات ألفابيت بشكل كبير في عام 2025، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 6% فقط على أساس سنوي في الربع الثالث، ينمو نشاط Google Cloud التابع لشركة ألفابيت سريعًا لكن نشاطها الإعلاني الأساسي يواجه اقتصادًا يزداد سوءًا، بعيدًا عن مشكلات الاقتصاد الكلي قد تواجه شركات البحث تهديدًا وجوديًا من الخدمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، حيث استحوذ برنامج ChatGPT من OpenAI على العالم في أواخر عام 2025 وتعد ميكروسوفت مستثمرًا رئيسيًا.