التحليل الأساسي وسحر التنبؤ بالأسعار، دائماً ما يكون المكسب والربح من نصيب المجتهدون، والخسارة من نصيب طالبي الربح السريع. في الحقيقة لا أجد مقولة معبره أكثر من تلك السابقة للتعبير عن أهمية التحليل الأساسي لسوق الفوركس. يعتبر فن التحليل الأساسي للفوركس معقداً ومهماً لفهم التقييم الحقيقي لأي استثمار أو أداة تداول، وخصوصا في حالة أزواج العملات. التحليل الأساسي هو طريقة لتحليل الأسواق المالية بغرض التنبؤ بالأسعار.
يركز التحليل الأساسي للفوركس على الحالة العامة للاقتصاد، حيث يدخل في الأعتبار عوامل متعددة مثل أسعار الفائدة، وكذلك معدلات التوظيف والبطالة، والناتج المحلي. كما ان التجارة الدولية ومعدلات التصدير وكل العوامل المؤثرة على قيمة العملة المحلية، يهتم بها التحليل الأساسي، ويبحث عن تنبؤ لما يحدث. من المهم الأهتمام بالتحليل الأساسي باعتباره المظلة الشاملة التي تغطي العوامل الحاسمة التي تؤثر على تقلبات الأسعار في السوق المالية.
هل الأسعار حقيقية؟
ماذا لو قولت لك ان سعر هذا السهم 100 دولار، فهل هذا السعر حقيقي وعادل؟ أم ان السعر قد لا يكون دائماً يساوي القيمة الحقيقية للأصل؟ الفرضية الأساسية للتحليل الأساسي للفوركس، وكذلك الأسواق المالية الأخرى، هو أن سعر الأصل قد يختلف عن قيمته الحقيقية.
قد تسيء الأسواق المختلفة أحياناً تسعير أحد الأصول على المدى القصير. يفترض المحللون أنه على الرغم من سوء تسعيرها على المدى القصير، فإن الأصول ستعود دائماً إلى السعر الصحيح في النهاية. الهدف النهائي من إجراء التحليل الأساسي هو اكتشاف القيمة الحقيقية للأصل، ومقارنتها بالسعر الحالي، وتحديد فرصة تداول.
منهجية التحليل الأساسي
لا يقتصر التحليل الأساسي للفوركس فقط على مقارنة البيانات الحالية للمؤشرات الاقتصادية الفردية بالبيانات السابقة. هناك عدد كبير من النظريات الاقتصادية التي تحيط بالتحليل الأساسي للفوركس، في محاولة لوضع مختلف منهجيات البيانات الاقتصادية في سياقها، لجعلها قابلة للمقارنة.
إن النظريات الاقتصادية الأكثر شيوعاً للتحليل الأساسي للعملة تحتضن مفهوم التكافؤ، وهو شرط السعر الذي يجب أن يتم فيه تبادل العملات عند تعديلها، وفقًا لعواملها الاقتصادية المحلية، مثل التضخم وأسعار الفائدة.
- اسعار الفائدة
أسعار الفائدة هي مؤشر رئيسي للتحليل الأساسي للفوركس. هناك العديد من أنواع أسعار الفائدة، ولكننا سنركز هنا على أسعار الفائدة الاسمية أو الأساسية التي يحددها البنك المركزي للاقتصاد. تطبع البنوك المركزية الأموال، ثم يتم اقتراض تلك الأموال من قبل البنوك الخاصة. تسمى النسبة المئوية التى تدفعها البنوك الخاصة للبنوك المركزية لاقتراض العملات سعر الفائدة الأساسي أو الاسمي.
- معدل التضخم
النشرات الإخبارية عن مستوى التضخم تقرير عن تقلبات تكلفة السلع خلال فترة زمنية. لاحظ أن كل اقتصاد لديه مستوى ما يعتبره “تضخمًا صحيًا”. على المدي الطويل ومع النمو الأقتصادي، يجب أن يزيد مقدار الأموال المتداولة، وهو ما يعرف بالتضخم. يتم تحديد مستوى التضخم من قبل الحكومات والبنوك المركزية بشكل ذاتي في الغالب.
يؤدي التضخم المفرط إلى زيادة معدل العرض عن الطلب، وتنخفض قيمة العملة لأن هناك ببساطة معروض أكثر مما هو مطلوب. الوجه الآخر لتضخم العملة هو الانكماش. أثناء الانكماش، تزداد قيمة المال، بينما تصبح السلع والخدمات أرخص.
- إجمالي الناتج المحلي
الناتج المحلي الإجمالي هو قياس جميع السلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل اقتصاد ما خلال فترة معينة ويُعتقد أنه أفضل مؤشر للصحة العامة للاقتصاد. إن التغيير في الناتج المحلي الإجمالي خلال فترة زمنية يمكن أن يخبرك الكثير عن صحة الاقتصاد. يمكن أن يمنحك هذا بدوره مؤشراً على قوة عملة البلد، ومن المرجح أن يكون للزيادة في الناتج المحلي الإجمالي تأثير إيجابي على قيمة العملة.
الملخص
التحليل الأساسي يعتمد بشكل كبير على تقييم والتأكد من السعر الحقيقي والعادل للأصول والعملات. حيث ينظر الى اجمالي الناتج المحلي ومعدلات التضخم، وكذلك أسعار الفائدة. فيمكنك من خلال التدقيق في هذه المعدلات الى تشكيل صورة حقيقية عن قوة الأقتصاد وما سوف يحدث للعملة، وإتخاذ قرار صحيح للتداول.