كيف يقيس العائد على الاستثمار، وكذلك كيفية حساب الربح من عقار اشتريته سابقًا أو عقار أرغب في شرائه، لذلك سنتحدث في مقالتنا عن الأسئلة الأكثر شيوعًا وهي ما يقيس عائد الاستثمار. بطبيعة الحال، فإن أول ما يهمك في استثمارك هو تكلفة الشراء والأرباح التي ستجنيها من استثمارك. لسوء الحظ، في مهنتك الاستثمارية، ستتعرض للعديد من الإعلانات من الشركات لمحاولة جذبك للاستثمار أو شراء عقار من خلالها. على سبيل المثال، ستقدم لك إحدى الشركات عرضًا لشراء هذا العقار وستحصل على ربح مضمون بنسبة 8٪ أو 10٪، ولكن كما تعلم أن السوق يتغير باستمرار، فمن المستحيل ضمان العائد. يجب تجاهل فكرة العائد المضمون وإدراجه في الأمور التسويقية. كل ما عليك فعله هو إمساك الورقة والقلم للقيام ببعض العمليات الحسابية، تابعنا.
ماهو مفهوم العودة
العائد هو الدخل الذي يعيده المستثمر لاستثماره كل عام، وهو نسبة مئوية من القيمة الأصلية. يمكننا حساب العائد باتباع المعادلة التالية:
العائد = الربح خلال العام / المبلغ المنفق على الاستثمار
على سبيل المثال، افترض أن قيمة مخزون شركة كمبيوتر تبلغ 50 دولارًا، وأن تلك الشركة تدفع أرباحًا قدرها 1 دولار لكل سهم، ثم يتم حساب EPS على النحو التالي.
العائد = 1/50 = 0.02 أو 2٪.
معدل الفائدة لا يتغير مع عدد الأسهم
أما بالنسبة لعملية مقارنة العوائد. على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا حصل على عائد قدره 500 دولار من استثمار 5000 دولار في صندوق مشترك وأيضًا حصل على 500 دولار من استثمار 25000 دولار في شركة. هنا سوف نلاحظ أن عائد الاستثمار مختلف.
العائد على صناديق الاستثمار = 500/5000 = 0.01 أو 10٪ بينما العائد على أسهم الشركة = 500/25000 = 0.02 أو 2٪
العائد يقيس الدخل وليس النمو. على سبيل المثال، إذا افترضنا أن ربحية السهم A تساوي 5٪ وأن ربحية السهم B تساوي 3٪، فستحصل على الانطباع الأول بأن السهم A أفضل من السهم B، ولكن في الواقع إذا أظهرت الشركة B توقعات للنمو، على سبيل المثال، سيكون للسهم B احتمال صعودي، سيكون السهم B أفضل من السهم أ.
بين مفهوم العائد على الاستثمار
يعد عائد الاستثمار أحد أكثر الطرق شيوعًا لقياس أداء الاستثمار. يطلق عليه أحيانًا معدل الربح أو معدل العائد ويستخدم لقياس ربحية خيار استثمار معين أو لمقارنة العديد من خيارات الاستثمار، ويعبر عن النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في الاستثمار خلال فترة زمنية محددة.
حساب معدل عائد الاستثمار لمشروع ما
يتم احتساب عائد الاستثمار عن طريق خصم تكلفة الاستثمار من القيمة النهائية للاستثمار، ثم قسمة النتيجة على تكلفة الاستثمار. على سبيل المثال، استثمرت في مشروع وكانت تكلفة الاستثمار 5 ملايين، وبعد عام أصبحت قيمة استثمارك 6 ملايين، وبالتالي فإن العائد على الاستثمار هو 6 ملايين، وهي القيمة النهائية للاستثمار بعد عام ناقص 5 ملايين وهي تكلفة الاستثمار، لذا فهي تساوي مليون مقسومة على 5 ملايين تكلفة الاستثمار النتيجة 0.2 أو 2٪.
يمثل هذا الرقم عائد الاستثمار، فكلما ارتفعت نسبة العائد على الاستثمار، كان الاستثمار في المشروع أفضل. علاوة على ذلك، يتم استخدام هذا المعدل لقياس العائد على الاستثمار وليس التدفقات النقدية للمشروع. على سبيل المثال، قمت بتوقيع عقد مع شركة بقيمة 5 ملايين وستكون أرباحك من هذا العقد مليون، لكن التدفقات النقدية التي حصلت عليها في بداية المشروع تساوي 5٪ من قيمة العقد، وسوف تنفق على احتياجات المشروع من معدات وعمال و غيرهم. هنا، يقيس عائد الاستثمار الربح من المشروع ككل ولا يقيس التدفقات النقدية.
بين احتساب العائد على الاستثمار العقاري
تعتبر هذه الطريقة من أكثر الطرق شيوعاً لحساب العائد من قبل معظم المستثمرين العقاريين في دول الخليج وغيرها. يمكن حسابه بالمعادلة التالية:
عائد الاستثمار العقاري = الربح السنوي / التكلفة الشاملة مضروبة في 100
على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت متجرًا في مكان معين بتكلفة 350 ألف دولار. ثم دفعت 50،000 دولار للصيانة والدعاية وما شابه! التكلفة الإجمالية ستكون 400000 دولار. بافتراض أن إيجار هذا المحل يبلغ حوالي 2500 دولار في السنة.
إجمالي عائد توزيعات الأرباح = 2500 مرة 21 شهرًا = 30000 دولار.
العائد = 30000/400000 مرة 100 = 7.5٪.
ماهو معدل العائد على الاستثمار
وهو اختصار للمصطلح المالي “معدل العائد على الإنترنت” ويعني معدل العائد الداخلي، ويساوي القيمة الحالية للتدفقات مطروحًا منها الاستثمار الأولي يساوي صفرًا وتبسيط هذا القانون. إنها نقطة التعادل بين الإيرادات والتكاليف. كلما زادت الإيرادات، زاد معدل العائد الداخلي، والعكس صحيح. هي نسبة من ربحية أو عائد مشروع بعيدًا عن تأثير تكلفة التمويل والتضخم.
IRR هي أيضًا أداة مالية مهمة تستخدمها الشركات لاتخاذ قرارات حول جدوى استثمار معين. إذا كانت تكلفة تمويل المشروع تقدر بحوالي 10٪ سنويًا، فيجب أن يكون معدل العائد الداخلي 11٪ أو أكثر، وكلما زاد الفرق زادت فرص النوم في المشروع وعائداته للشركة.
على سبيل المثال، لنفترض أن شخصًا ما لديه عمل لبيع مواد البناء وقرر الشخص القيام بمشروع توسع إضافي للمنظمة، وبعد الدراسات تبين أن مشروع التوسعة يكلف مليون دولار أمريكي، سيدفع منها 500 ألف دولار. دولار من حسابه الشخصي و 500 ألف دولار تمويل بنكي على شكل قرض. بلغت التكلفة النسبية لمبلغ التمويل أو العائد المطلوب للتمويل 10٪ سنويًا له وللبنك كفائدة.